Bulten har ingått ett avtal om att förvärva samtliga aktier i PSM International Holdings Limited, PSM. Genom Förvärvet stärks Bultens position på den internationella marknaden för fästelement och ger en stark plattform för fortsatt tillväxt globalt. Köpeskillingen uppgår till 230 miljoner kronor på kassa- och skuldfri bas.
PSM, grundat 1931, utvecklar, producerar och levererar fästelement till internationella marknader, främst inom fordonsindustrin. Bolaget har cirka 350 anställda, produktionsenheter i Kina, Taiwan och Storbritannien samt distributionscenter i 22 länder.
Asien/Stillahavsområdet är den största marknaden och utgör cirka 50 procent av PSMs försäljning, följt av USA som utgör cirka 30 procent. I PSMs kundbas återfinns flertalet stora och välkända varumärken inom bland annat fordons-, konsumentelektronik och vitvaruindustrin. Under tolvmånadersperioden fram till och med augusti 2019 uppgick PSMs försäljning till cirka 395 miljoner kronor med en normaliserad EBITDA-marginal om cirka 14 procent.
– PSM har ett starkt varumärke som innovativ leverantör av fästelement och jag är mycket glad över att kunna tillkännage detta strategiskt viktiga förvärv. Våra verksamheter kompletterar varandra väl och förvärvet innebär att vi kommer att bredda Bultens kundbas på våra tillväxtmarknader i Asien och Nordamerika samt stärka vår produktionskapacitet och vårt produkterbjudande. Dessutom förbättras PSMs tillväxtmöjligheter i Europa genom Bultens starka ställning på denna marknad. Förvärvet är en milstolpe i Bultens utveckling och jag ser fram emot att välkomna PSM till Bulten-gruppen”, säger Anders Nyström, vd och koncernchef för Bulten.
Köpeskillingen uppgår till 230 miljoner kronor på kassa- och skuldfri bas och finansieras genom en säljarkredit om 8,5 80 miljoner kronor, en överlåtelse av 1 000 000 egna aktier i Bulten om 80 miljoner kronor baserat på ett estimerat aktievärde om 80 kronor per aktie samt en kontant betalning om 71 miljoner kronor som ryms inom befintligt finansieringsavtal.
Bulten ser potential för samordningsvinster inom ett antal nyckelområden och transaktionen förväntas bidra positivt till Bultens utveckling och resultat samt en betydande förbättring av resultat per aktie under 2020 och framåt.
